刚才看了下面很多回答都说不要还，因为通货膨胀等等各种原因，也给了过去的数据，我并非说这么看不对，但是我想说的是，事物从来就不是我们预期是这样，就一定会发生的。

300万付清还是买理财，我们要动态的去看，以前钱一直贬值，未来就会一直贬值吗？以前理财产品利率高，将来就一定高吗？其实都不是，放长远看，肯定有高有低，也肯定会保值和贬值。

而保值和贬值、利率是高是低是一个结果，但这个结果是不断在变化的，所以我们要知道变成结果的过程是如何发生的，这个过程中有哪些变动的元素起着决定性的作用，我们如何去观察它从而取得先机。

而决定你是拿300万付清还是去买理财产品，主要看两点，一是货币是否还继续通胀，二是理财产品收益率的高低。前者决定着你持有现金的成本，后者决定着你持有资金的回报。

大多数人一直会觉得有300万不要付清，负债越多越好。有这个逻辑是源于信用货币真实的购买力是不断减少的，自从上世界70年代初，世界货币美元和黄金脱钩就产生了，从脱钩的一瞬间，货币就不是货币，而是叫信用货币。

美金和黄金没脱钩的年代，美金是可以按照一定几乎不变的比例来换取黄金的，也就是说美金=黄金。但是自从与黄金脱钩以后，美金靠什么发行呢？靠的飞机大炮十几艘航空母舰，简称信用，因为全球就它最能打、最有钱，只能信它了。由此美金发钞只能靠信用了，而且人家发钞也聪明，不会一次性大量的发，不然发多物价涨的飞起了。

为什么呢？假设一个市场只有100个商品，100块钱，对应起来就是一个商品值1块钱。但是你今年印多了10块钱放进去，变成了总额110块，在商品生产恒定不变的时候，一个商品就从1块钱变成了1.1块，这个时候我们发现买的还是同一件商品，但是因为市场的货币总额多了，所以单个商品的价格也贵了。

这就是很多人不愿意直接付清300万的道理，因为现在全球各国都是用的信用货币，我们默认每年央行是要多印钱出来的，而此时买房的负债和持有的现金真实购买力都是不断下降的，所以这个时候在优质资产（默认房子是优质资产）上持有越多债务，长期来是赚的，但是事实是会一直这样吗？我们继续分析下去。

看完上面分析后，大家可以知道货币因素主要有两个关键点，一是看货币是不是会继续这么印。二是看商品生产是否一直恒定，就是上面举的例子，每年100个商品是不是往后就是每年100个商品，不会突然变多或者变少，只要了解清楚这两点，在货币因素这块就可以下定论了。

首先第一点，按目前全球的体系和制度，货币只会一直印，为什么？因为这个印钞的按钮在美国手上，很多人说美国印，我们中国不印不就可以了？这个不可能的，因为资本都是流通的，除非你不做其他国家的生意同时还让别人不要来自己国家做生意，这样完全封闭起来的话。

自己国家企业少了，就业率自然也就少了。做不到国外的生意也不能赚外国人的钱，赚的钱也少了。所以你必须要有一个汇率去对应美金，所以当美国加大印钞速度，其实我们也是在被动的增加印钞速度，为什么？因为没办法啊，如果美金到中国投资，按中国目前的规定，美金到中国是花不到的，必须得按汇率换民币，那么美金印多了，是不是我们也必须印些人民币对应上美金了。

从这个结论就可以看出，以目前的情况，信用货币的滥发短时间是很难解决的。但是多印钞票一定是坏事吗？也不是，每年印一些是好的。这就涉及到第二点了，我们之前假设商品生产每年都是恒定的，100件就是100件，但是现实肯定不是这样的，根据天气人文环境等各种因素，每年所生产的商品肯定是有高有低的，要让货币和商品完全精确的对应上是不可能的。

而且商品随着科技的发展必定也会越来越多，从上个世纪开始，我们多了汽车手机电脑空调，这些都是我们生活中必不可少的商品，但货币如果一直恒定不增加的话，那只有商品增加而货币不减少，货币就会随着时间越来越值钱，那么大家就不会买商品，倾向于存钱，因为钱越来越值钱啊。

就跟大家买房子一样，你买房子难道是因为需要住才买吗？是，但肯定不是主要原因，主要原因是大家都觉得房子一定会涨，与其说你想买房子，还不如说你是买房子涨价的预期。这个道理反过来想也一样，当钱不再印没有通胀，那么自然商品的价值就低了啊，你只会一直存钱，越多越好，跟现在大家觉得房子越多越好，本质上道理都是一样的。

那么最合适是怎么做呢，每年温和通胀，保持和商品数量同步上升，所以布林顿森林体系除了和黄金挂钩，还有个规定就是可以让各国在每年1%上下调整就是这个道理了。

当然其实这也不是根本解决方法，因为这样需要美金每年都保持逆差，只有逆差多了，才会在各国形成国际储备，因为没储备就很难进行国际贸易，而每年保持逆差必定让美金多于黄金，这也是布林顿森林体系崩溃的原因之一。

理财产品背后就是债权，而债权就是赚利息，既然是赚利息，实则利息越高风险是会越高的，当然这个得看的对象是什么情况。

如果对象是一个共债的人或者公司，共债意思就是不只问你借了钱，还问了很多人借钱的，那么这个时候，你会发现利息越高越安全，因为当你欠了各种债，当你有钱了，你会还谁？肯定还利息最高的，所以在共债人群里，利息越高越安全。

但是问题来了，如果借款对象不是共债人员，征信也没问题，只问你借钱，但同时你的利息也高，这个时候人家是不会理你的，为什么？因为在金融市场里，银行的利息是最低的，人家借钱肯定问利息最低的借。

所以你会发现，如果你的利息高，那么问你借钱的多就是在银行借不到钱，或者同时欠了其他银行或者机构钱的人，这堆人违约几率肯定是比较大的。我们理解了这个道理，自然也能推断出来，理财产品利息是不能太高的，一旦太高风险就大。

那么目前中国合理的利息是多少呢？不超年利率15%，这是大企业的利率，中小企业就不说了，不可能有这个利率，因为中小企业很难在银行，也不需要，中小企业需要的是利润。当然这个话题展开就是另外的话题了，合理利息我们只按大企业的去对标，因为大企业贷的多，能提供的债权标也是最多的。

年利率15%，还没算上人工费、运营费、渠道费，其实打个折，目前银行vip理财产品的利率也就7、8个点，也就是信托，债权一般是走向房地产的（因为其他行业借不起这个利息），目前房地产还是比较稳的，至少比p2p要好，因为银行一半都来源于按揭，真要出事，政府和银行比谁都怕，但也不要盲目进去。

但是银行走房产信托都要进vip室，100万是门槛，300万是足够了，但是我也不太建议投信托，因为这300万默认是要为房子的准备的，出了问题肯定不行的，如果这300万是闲钱就没问题，但是目前看并不是。

所以这300万，我会建议放到货币基金，货币基金底层资产主要是大小银行间的拆借，除非银行业大规模出问题，不然货币基金是不会有事的，所以由此你就能判断出风险。

货币基金主要受银行间资金宽松程度所影响，目前没封闭期的，基本都在2.5%上下，但极个别小银行能有4%，但比较少。所以这个也是要动态去看，前几年银行收紧资金，没封闭期基本都能达到4%多，甚至6%的。

目前分析下来，通胀是不可避免的，也很难有我例子所说的温和通胀，而理财产品我们默认4%，这个利率目前来看属于社会无风险利率（以后有变化再调整）。

两者比较下来，理财收入肯定不能覆盖房贷的，而且还得贴7万，当然这个得看未来房贷利率会不会降低，理财收益会不会增加，不过长远来看，理财产品和房贷是正相关关系的，也就是房贷利率高，理财产品收益率高，房贷利率低，理财产品收益率低。

因为银行只是个中介，一手拿你的钱给你收益，一手拿到钱给楼市，中间收点手续费。所以我们不可能在这块占到便宜。所以还房贷与否，我会建议看看自己的现金流，每个月还1万6，如果这1万6你是有其他稳定收入覆盖的，就不用还了，稳定收入指的不是工资，因为房贷30年太久了，人的工资很难一直维持这个房贷，得预留空间，稳定收入指的是资产类的，目前来看最适合就是有其他房子出租来抵消这个。

当然如果1万六只占收入很少比例也是没问题的，例如月入十万，承担1万6房贷还是很轻松的，一般我们建议月供不要超过收入30%，保守点可以在10%左右。

如果没达到这个要求，300万最好就是还剩月供占月收入30%左右，这样既能享受通胀的好处，也能有点钱预防意外情况，而且对每月收入的压力也不大。